清朝末年，天津衛一年一度的皇會上，人山人海。當地大鹽商展老爺新娶的小老婆飛來鳳正在看臺上觀賞。忽然她的舊情人、本地有名的地痞"玻璃花"舉凳橫到高蹺會前，他是存心當眾惡心攀上高枝的飛來鳳。幾個人上前相勸，都被噎了回去。這時一個賣炸豆腐的憨實漢子傻二上前請求放行，玻璃花見來人是個賣炸豆腐的，便使起撒潑手段，傻二迫不得已以辮子還擊，將玻璃花抽得重重摔倒在地，狼狽溜走。玻璃花當眾出丑，豈肯罷休，便糾集一些武林高手與傻二較量，不料，彈弓王戴奎一、津門武林祖師爺索天響、東洋武士佐川秀郎都敗在了傻二的辮子下，反而使傻二名聲大振，他的大辮子被尊稱為"神鞭"。傻二與鄰居菊花姑娘成了親，小日子過得蠻好。轉眼間，八國聯軍侵入中國，傻二在劉四叔引導下加入了義和團，他甩動"神鞭"沖鋒陷陣，英勇殺敵。可是，一次戰斗中，傻二的"神鞭"被洋槍打斷了，他失魂落魄地回到家中。到了民國初年，在外混了多年的玻璃花，披著一身軍皮，回到天津。他不忘傻二當年使他出丑的事，尋機向傻二挑釁。盡管他槍法不靈槍法不靈，但傻二也有些緊張。幾天后，傻二與菊花悄悄地離家遠走他鄉。幾年后的一天，傻二和菊花突然出現在玻璃花面前，這次是他們主動會玻璃花而來。傻二手搶雙槍，發發命中，使玻璃花稱好叫絕。當傻二摘下圍巾，露出"神鞭"已蕩然無存的光頭時，玻璃花驚呆了。傻二告訴他：祖宗的東西再好，到了該割的時候也得割，辮子剪了，神留著，一變還得是絕活。然后，飛身上馬，消失在一片金色的樹林中。