天下第一城城主歐陽謙有私生子柳遲﹝周潤發飾﹞，柳遲出生之日，天現流星，傳是魔星降世。謙深信此星對己不利，下令殺盡當日出生之嬰兒，而柳遲則被遠送關外。柳遲長大后，武功高強，好打不平。他入關闖蕩江湖，偷入幽明山莊查探江湖上“死士之謎”時，邂逅山莊唐氏家族的獨生女唐蕾﹝歐陽佩珊飾﹞。唐蕾性情激烈，敢愛敢恨，對柳遲一見鐘情，終以深情感動之，二人結為夫婦，攜手闖出山莊。唐蕾不幸受傷，得楓葉樓樓主蝶衣姑娘﹝莊靜宜飾﹞所救。蝶衣對柳遲亦癡心一片，無奈柳遲已娶妻，只得將感情長埋心底。謙之養子夢非謯Z武林盟主寶座，陷害柳好友胡不肖，謙幼女紫君﹝雪梨飾﹞急往找柳遲相助。究竟柳遲能否阻止夢非的陰郑� 　　發哥鮮有演出古裝劇的擔正，當年已經是話題之作。 劇中發哥更一反傳統大俠的造型，束起一頭散發，形象不羈，令觀眾印象難忘。 本劇沒有固定的時代背景及一般武俠戲服的設計，顛覆了傳統古裝武俠劇的風格，別具創意。