內地公安特警鞏偉（李連杰扮演）被秘密派遣到香港，打入以甫光（于榮光）為首的犯罪集團臥底，以偵查一起涉及內地的嚴重犯罪案件。在一次黑道交易進行時，鄭警司率大批警員殺到，混戰中，鞏偉身手不凡，挾持了鄭警司，掩護甫光一伙撤退。女警察方逸華（梅艷芳）挺身而出救下鄭警司。但鞏偉邊戰邊退，暗中保護方逸華，令方逸華十分驚異。香港警方派方逸華到北京了解情況，她被告知鞏偉越獄逃跑，正被通緝。這時鞏偉打電話給兒子鞏固，留下了傳呼機號碼，鞏固堅信爸爸是好人。方逸華來到鞏偉家中，重病的鞏妻卓玲雖知方逸華是香港警察，仍留她在家過夜。深夜方逸華找到了鞏偉與市領導的合影，得知鞏偉是特警。當夜卓玲病情惡化，方逸華將她送到醫院，卓玲托她照顧鞏固，并托她帶給鞏偉一封信后撒手而去。方逸華帶鞏固回港后，甫光一伙抓住了鞏固，以考驗鞏偉；鞏固以閉息氣功騙過他們，但鞏偉救子心切，當他來到停尸場找兒子尸體時，被甫光一伙抓住，后又被方逸華救回。鞏固被鞏偉的友人救出后，甫光殺害了友人，又把鞏固抓走。但鞏固得知了甫光一伙劫奪文物的陰制髨D，他用傳呼機通知父親。父子倆在警方的配合下，終于殺死了罪惡累累的甫光；他們和方逸華一起，準備組成新的家庭。